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大数据和卡车定价

16年8月27日|诺尔·佩里

随着FTR和Truckstop.com继续分析现货市场价格,他们的研究不断发现关于卡车价格的新见解。这是FTR交通经济学家Noel Perry的三项快速观察,由于大数据,它们现在变得更加清晰。

1)现货价格的上涨幅度超过合同价格。数据集从2008年第一季度开始,就在经济大幅下滑之前。自从经济衰退触底以来,合约价格平均按季增长1%(按年率计算)。即使去年大幅下跌,现货价格平均仍为2%。这与我们一直在观察从合同边缘到现货市场的随机货运这一大动作相吻合。交易量增加了,费率也增加了。我预计随着监管阻力即将到来,这一趋势将在2019年达到顶峰。之后还不清楚。

2)现货价格波动更大。毫不奇怪。现货市场被定义为随机需求波动的所在地。由Truckstop.com和DAT计算出的容量压力指数几乎都在同步波动。因此,价格变化幅度很大。自上次衰退的底部以来,即期汇率的标准偏差发生变化,是合同利率的五倍。如果您忘记了大学的统计数据定义,则意味着即期汇率的涨幅是合同汇率涨幅的五倍。

3)现货和合同定价均滞后于产能利用率的变化。有了现货价格,可以理解的是,市场事件与价格响应之间的时间间隔很短,可能长达四分之一。由于卡车司机和托运人需要时间来意识到需要进行更改,因此响应不是即时的。统计数据也有一些小的延迟。随着大数据(和预测工具)的出现,应缩短这种滞后时间,因为市场决策者将知道事情快要发生了。 FTR和Truckstop.com的每周现货价格更新Trans4Cast的客户已经可以做到这一点。 (要订阅此宝贵资源,请访问 www.trans4cast.com)

合同费率的滞后要明显得多。现货利率变动后,它们往往在两个季度达到峰值。部分原因是由于数据收集的性质以及合同续签的时间表。在某种程度上,这是两个部门之间的能力迁移的滞后。客户和运营商都在努力保持这一细分市场的稳定。变化,越来越多地来自外部力量压倒那些努力。驾驶员供应就是这种外部力量的一个很好的例子。如果现货价格在某个时候上升,则为该市场(和承运人)服务的驾驶员将获得足够的收入,足以证明离开可靠的合同情况。但是费率必须攀升并保持一段时间,然后驾驶员才能承担该风险。

诺埃尔(Noel)评论说:“我们从历史上知道,费率水平的强劲变化往往会持续超过人们预期的时间。承运人和托运人都习惯于市场条件,并在市场条件变化后倾向于维持一段时间。这是人的天性。”

诺埃尔(Noel)指出了这两个最近的例子。首先,2004年初的为期6个月的产能危机为费率连续两年暴涨提供了资金。最近,尽管2014年即期利率加速一直持续到2015年年中,尽管其第一种促进剂,恶劣的冬季天气已于2014年6月消退,而第二种促进剂HOS的变化已于2014年12月暂停。

在FTR运输会议上了解更多信息
在2016年9月13日至15日于印第安那州印第安纳波利斯举行的FTR年度运输会议上,来自现货市场的见解(包括数据的区域分析)将成为众多热门话题之一。 OEM,卡车车队,托运人,联运,铁路和金融机构的思想领袖将聚集在一起,讨论并计划北美货运的未来。今年的主题演讲者包括CSX总裁Clarence Gooden; Navistar总裁兼首席执行官Troy Clarke;富国铁路公司总裁芭芭拉·威尔逊(Barbara Wilson);普林斯顿顾问公司首席执行官史蒂夫·萨希哈拉(Steve Sashihara)。要了解更多信息,请访问 www.FTRconference.com

在过去的二十多年中,FTR一直是北美货运预测的思想领导者。该公司的全国屡获殊荣的预报员收集并分析可能影响货运的所有数据,发布有关卡车,铁路和多式联运的一致可靠的报告,并提供商用车和铁路车的需求分析。