Q&A –商用车:供应冲击

By | 2020年10月2日

以下 商用车:供应冲击,第三届会议 FTR订婚 虚拟演讲系列,FTR专家与达纳(Tana Farney)(达纳公司(Dana Incorporated))坐下来,解答了听众在Q演讲期间所未涵盖的问题&演示文稿中的A。

听取有关的完整讨论 货运状态播客 (也包含在这篇文章的底部)或阅读以下完整转录的Q&A.


目录:

  • 问题1:复苏有哪些风险?
  • 问题2:缺乏进一步刺激会产生什么影响?
  • 问题3:生产在简历供应链中处于什么位置?
  • 问题4:您能告诉我们八月份的产量数字吗?

免责声明:该文本是从录音中自动转录的,可能包含与讲话者意图不同的印刷,语法和上下文错误。


问题1:复苏的风险是什么?

艾利老虎钳: 出现的问题之一是关于风险。复苏的风险是什么,我们看到这些风险在增加还是减少?蒂姆,为什么不’我们从您开始’在此播客中重新邀请我们的客人。您对此有何想法,我们’ll go from there.

蒂姆·法尼(Tim Farney): 好的,谢谢艾利。感谢您也让我参加了后续会议。至于风险,我认为来自OEM客户的预测表明’至关重要。你知道的’s not accurate, that’显然有风险。正如我在演讲中提到的那样,人们正在尝试着平衡库存,平衡现金,以及是否存在这种情况。’我认为这可能是一个潜在的风险。但是现在,我们’不一定看到那样。也许另一个风险是全球的COVID,无论是在运输路线上,还是出现COVID峰值的潜在风险。但是,眼前没有什么。

艾利老虎钳: 唐,为什么不’我们去找您,您如何评估情况?我知道您在会议期间确实花了很多时间谈论风险,但是现在您’再过几天想,您还有其他想法吗?

唐·阿克: 我确实认为我们’从几个月前的高风险环境转变为现在和过去几周的中等风险环境(由于缺乏更好的期限),也许该风险有所缓解。我认为该行业每周都在增加信心。所以他们’重新变得更加自信,他们’重新订购更多设备,这对行业来说是一个好兆头。

艾利老虎钳: Eric,您还有其他想法吗?

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks):  I’我一直是这个团体的悲观主义者’我对复苏的感觉。现在,我认为其中一些与我们’关于每种坐姿我有一些孩子正在上学,我们’过去一直在进行家庭虚拟教育,所有这些类型的事情。因此,它仍然让我彻夜难眠,无法思考市场的走向。显然,现在的市场表现比我最初想象的要好,这是值得欢迎的。太好了,但是我仍然没有克服假设的焦虑,对我而言,’风险很大。所有这些都感觉那里有很多假设。现在,如果我接受所有这些假设分析,然后把它们从头脑中弄出来,是的,我认为事情在很多方面都开始看起来更好,我们可以在这里看到一些好处。但是那些假设仍然持续存在,因此对我来说,这确实是在推动我的风险参数,不断重新评估每一天,说出它在哪里’继续。你们中大多数认识我的人,对,我是乐观主义者,我’我总是以乐观的眼光看待世界。一世’我试图理解这是一种数据驱动的感觉吗?我在查看正确的数据还是这是一种情绪化的感觉?我认为’此刻的一切。回到你身边,艾利。

问题2:缺乏进一步刺激会产生什么影响?

艾利老虎钳: 在此之后的几个月中,包括我本人在内的我们中的几个人一直在说,最大的风险之一是华盛顿最终不会介入进一步的金融救援或刺激措施。鉴于我们所处的位置,并将真正混淆政治的最高法院提名扔进去,’开始看起来不会发生这种情况。所以我’会把它扔给任何想跳进去的人。但是看来我们直到明年才会有任何重大刺激措施。这意味着什么?

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): 政府常常建议他们愿意谈论刺激措施。然后佩洛西出来,说,哦,我’我愿意,但似乎没有进展。所以’这些事情之一,你’有点希望。对我来说’我觉得这种挥之不去的感觉是政府和众议院希望事情发生。但是问题是,你能通过参议院得到任何东西吗?没有线索。所以我得把垒球扔给蒂姆和唐,这样你们就可以炸毁一切。

蒂姆·法尼(Tim Farney): 好吧,我’拍一下,交给唐。但我认为’关于对经济的信心。然后’我想唐先生想说的是,车队开始对经济充满信心。股市’做得很好。我们’我有一些起伏,但总的来说,非常非常积极。你看看最近三个月’趋势,直至新订单。所以我’我对经济将带动我们更加乐观。而且,是的,我们可能需要更多刺激措施吗?当然。但我认为他们’对此要保持谨慎和缓慢。我认为它’将会减慢卡车运输业的发展,但好处是我们可以继续前进,而无需采取某些刺激方案。当然,这并不是跨所有不同的细分市场,但对于我们的细分市场,我认为’很幸运,我们有一些激励因素使我们的行业重新崛起,唐?

唐·阿克: 我认为很难提出长期解决方案,他们’重新挣扎。有一个拼凑的解决方案。我认为,在俄亥俄州,人们本周开始额外获得300美元。因此,有很多工作要做,但是我认为在这种环境下很难提出长期解决方案。像往常一样,我们可能会在12月初与政府达成共识,正如蒂姆所说,也许在那时可能不需要那么多。所以我们 ’我只需要拭目以待。但是我不’看不到任何事情发生得很快。

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): 我想我会在短期内同意,因为我们’现在正经历传统的运输季节。从十月份开始,从传统的货运角度来看,事情开始放慢。但是,我们知道’大量的库存补货正在发生。我们知道人们希望为假期准备一些东西,因为冬天会产生COVID潜在影响,所有这些东西。到今年年底,我认为卡车运输相对较好。然后最大的问题是,当我们进入第一季度时,现在进入第一季度的任何刺激措施实际上都会对运输市场产生更广泛的影响,因为它可以稳定其中的某些因素。所以从我的角度来看,我认为’当您进入明年上半年时,风险参数对我来说就是刺激。

问题3:生产在简历供应链中处于什么位置?

艾利老虎钳: 好吧,说到需要重建和库存等,让’我们将讨论商用车的生产以及供应链的位置,这种特殊的变化是什么样的。蒂姆(Tim)刚开始时提到了这一点,因为他谈到了您的相关信息’从海外和另一端从您的供应商那里获得。当然,这是其中的关键部分,即准确了解事物的位置。蒂姆,让’从你开始。您将如何评估生产中当前的状况以及状况是否相当顺利?有很多摩擦吗?您知道这是地理上的不同还是产品类型不同?

蒂姆·法尼(Tim Farney): 在市场恢复速度方面,肯定存在一些地理差异。显然,我认为在北美,我们’我看到它非常积极地回来了。因此,我认为原始设备制造商正在努力争取恢复,特别是在十月的这个月,以达到他们满意的良好运行率,我认为我们’将会看到他们想要保持这种速度的稳定。他们中的许多人都在努力弥补第二季度可能损失的一切。所以我们’我试图平衡这一点,然后放眼望去,我认为他们必须从劳动力的角度来看待他们的事情,从这个角度来看,供应链已经到位。因此,它们有很多不同的因素。  We’re not seeing and we’重新尝试尽可能地与他们保持紧密联系,以确保我们检查供应链。我们’看到很多打h,但我们’我们必须保持这种平衡,我们要有适当的交货时间,库存平衡以及’管理总是一件棘手的事情。特别是当您查看全球供应链时,南美仍然保持强劲并回升。欧洲继续表现出色。我想说印度是复苏最慢的国家之一,甚至中国仍然是一个非常好的,强大的卡车业。

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): 蒂姆,我可以问一个问题,跟进南美一会儿吗?因为很明显,北美市场下跌了,只是停止了生产。南美发生了什么事?

蒂姆·法尼(Tim Farney): 好吧,他们看到了COVID出现在世界各地的情况,我认为他们做了一些非常适当的事情来尽早锁定然后等待。哪里 我认为在世界其他地方,事情发生得如此之快,人们被封锁了,但是我认为他们所做的是,他们在适当的协议下进行重大突破之前被封锁了,因为他们正在学习,而我们’全部学习。但是我认为,他们对此以及整个经济都非常聪明。 所以我认为,他们在管理方面做得很好,然后显然也将其作为初创公司进行了重新管理,所以我认为他们’重新看好经济。

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): 你们觉得在那个时间范围内比在北美有更多的知名度吗?

蒂姆·法尼(Tim Farney): 好吧,我 think it was different. They had more people, most of their industry just shut down, here is a mixture. We had some essential and we didn’关闭所有东西,我们放慢速度,移出班次,确保我们有正确的安全规程。但是,如果有一些客户由于基本需求而仍在运行,那么我们会继续运行。南美采取了更具进取性的方法,我认为实际上限制了一切。

艾利老虎钳: 让’回到北美而不是美国,然后让’s talk about what’在加拿大和墨西哥进行,我想蒂姆,我们可以从您开始,然后唐和埃里克加入。

蒂姆·法尼(Tim Farney): 因此,我们仍然面临挑战,您知道,我们在美国和加拿大之间有一个封闭的边界,因此当我们’重新尝试帮助人们来回交流。我们在加拿大开展业务,因此您面临这些挑战。事情继续发展,特别是回来了’对于我们的电气化运营而言,它确实是一个非常沉重的枢纽,并且仍然非常稳定。在墨西哥,我们’继续在墨西哥大力开展业务。他们回来很慢,而且很有条理。因此,在墨西哥4月,5月的时间范围内,我们有些迟钝。但是,一旦我们重新启用它,尽管我们仍在继续确保安全性方面仍在进行一些努力,但情况已经恢复到正常水平。因此,他们有一些保护员工的措施,我们将全力支持。所以我们’确保我们在需要时进行适当扩展时遇到了一些挑战。

艾利老虎钳: 唐或埃里克,你对自己有什么想法吗’重新看到或听到?

唐·阿克: 目前,墨西哥的局势是最终的好消息,也是坏消息。我们在八月份看到,正如蒂姆所说,墨西哥已经恢复正常,恢复了正常,强劲,甚至有一点被压抑的需求去尝试跟上,因为他们慢了很长时间。因此,墨西哥8月份的数字高于预期,非常好。但是,就在今天,我收到了一份报告,就像在美国一样,那里有热点,在那里您的病毒达到了高峰,然后下降,然后又出现了热点。不幸的是,墨西哥有一些热点,与美国相比,’这不足为奇。不幸的是,其中一些热点发生在工厂城市,’造成一些生产延误,现在那里的一些供应商’更糟的是,OEM应该能够解决此问题而不会造成很多干扰。但它’s you know, it’在过去一周左右的时间内很受欢迎。所以我们’重新看那真的很近。因此,我们遇到了麻烦。我们不’认为这很重要,但是在某些情况下会在短期内产生影响

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): I’我会扔一些花絮。一世’我对明年或后年会发生什么感兴趣。我认为这是选举变得更重要的地方,因为’通常,拜登坐在那里,而他没有’想要破坏全球贸易以及我们与NAFTA合作伙伴的合作方式的现状。那么,变得更成问题的是特朗普政府今后将做什么?’那里有很多不可预测性。因此,从预测的角度来看,要弄清这种关系如何运作以及如何发展将变得更加困难。您’从供应商到原始设备制造商,墨西哥的设备市场生产量如此之大。因此,看到它如何发挥作用可能非常有趣。

问题4:您能告诉我们八月份的产量数字吗?

艾利老虎钳: 因此,我们现在有八月份的最终商用车生产数量。不要让’从你开始。您对八月份的到来有何看法?

唐·阿克: 在卡车方面,在第8类方面,生产非常好,而且制造又一次得到墨西哥的帮助,这比预期要强。您的零售销售也表现出令人惊讶的强劲表现,这是一个好月份。它’如果您想获得机队信心的好兆头,那就是一个好兆头。 8月份的零售销售数字是一个很好的数字,随着零售库存的增加,奖金随之增加。因此,如果零售能够保持该速度。那里’从去年八月开始就一直存在的这种库存状况到年底可能确实得到解决,并且’一些OEM告诉我们的事情将会发生。在预告片方面,您可以从较慢的7月恢复构建,7月受到假期和假期等因素的影响。所以生产恢复到六月左右’每天的订单量,当然,正如我们在网络研讨会期间所说的那样,订单量很大,超过了28,000,这可以稳定积压订单。因此,我们希望构建速度至少保持稳定,即使没有增加一点。我们’我必须看看9月的订单是什么样子。但是明年我们的拖车市场势头强劲’的订购季节,应从10月开始。因此,您知道,在8类和挂车这两种情况下,您都看到了机队的信心,在这种情况下,这两个细分市场均表现良好。

艾利老虎钳: 蒂姆或埃里克,你想补充些什么吗?

蒂姆·法尼(Tim Farney): 好吧,我 agree with Don, it’很高兴看到卡车方面和拖车方面的趋势,直至订单,库存下降。 因此,我认为9月是我们获得这些数字的时候,因为如果我们连续四个月充满信心,那’将会帮助我们整体上对进入2021年的方式感到更好。

埃里克·斯塔克斯(Eric Starks): 我想我们 ’现在只是这个替换市场上的今天,鉴于我们所处的位置,这是一个不错的数字。所以,是的,我认为接下来的几个月对我们了解发生的情况至关重要,尤其是在订单方面。您开始看到订单回升。然后,球将继续朝着这个方向发展,我们知道供应商和OME愿意并且有能力做到最好。老实说,我不’请注意,缓慢而稳定的市场会带来更多可预测性以及扩大或缩小的能力。我不穿’想要的东西要么是踩刹车,要么是太踩油门踏板,因为这真的很难将针移到那里,然后您要做的就是在业内造成更大的破坏。

艾利老虎钳: 好吧,我 want to thank you all for listening, and I want to thank Tim and Don and Eric for coming back and having the session following Engage. And we look forward to seeing you in the next Engage session soon and we look forward to seeing you in Indianapolis next September.

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